金力泰拟10亿元收购资产 快速进入互联网广告业务

    金力泰6月2日晚间披露，拟向交易对方发行股票，作价99141.78万元，购买资产，从而间接持有上海银橙文化传媒股份有限公司63.57%股权，成为银橙传媒的间接控股股东。交易完成后，公司业务将快速切入互联网广告精准投放及代理业务。

    公告披露，公司拟向交易对方以5.87元/股发行1.69亿股购买资产，具体是向隋恒举、李清龙、王宇、许敏、孙峻峰、彭文元、张建平分别购买哈本信息、圭璋信息、逐光信息、千信信息、久归信息、罗度信息和繁橙信息的100%股权。因哈本信息、圭璋信息、逐光信息、千信信息、久归信息、罗度信息和繁橙信息分别持有银橙传媒18.28%股权、18.20%股权、17.44%股权、5.10%股权、3.79%股权、0.38%股权和0.38%股权,本次交易完成后,金力泰将间接持有银橙传媒63.57%股权,成为银橙传媒的间接控股股东，交易价格为99141.78万元。

    金力泰自成立以来一直从事涂料的研发、生产和销售。多年来,公司通过持续研发和自主创新,不断提升工业涂料技术水平,已发展成为国内领先的中高端工业涂料自主品牌供应商。目前,公司已成为国内自主品牌企业中唯一一家阴极电泳涂料和汽车面漆销售收入均达亿元的全系列原厂汽车涂料供应商,也是在阴极电泳涂料领域唯一一家可在核心技术、生产能力、市场占有率方面与国际品牌相抗衡的自主品牌上市企业。公司涂料产品的下游行业中,商用车、农业机械、工程机械作为生产资料,与宏观经济的关联度较高,有着较为明显的周期性特征;乘用车作为高端消费品,与消费者的消费特点、收入变动情况相关,也存在一定的周期性特征,公司经营状况受宏观经济周期波动的影响较大。因此,在稳固发展公司现有业务基础上,公司拟通过外延式发展寻求新的利润增长点,拓宽上市公司盈利来源,并借此加快与互联网企业的融合发展、促进原有传统产业的转型升级,实现产业和管理等的互补和协同,增强抵御宏观经济波动风险的能力,从而推进公司跨越式发展,为公司及股东的利益提供更为稳定、可靠的业绩保障。

    据介绍，银橙传媒是中国具有较强影响力的互联网广告精准投放服务提供商,核心竞争力突出,拥有业界较强的Ycloud大数据分析平台和 ADPush精准营销系统平台。自2010年成立以来,银橙传媒业务发展迅速,营业收入快速增长,近三年复合增长率达273.96%。银橙传媒已为百度、淘宝、京东、1号店等多家知名电子商务、网络游戏、网络服务商、品牌客户提供精准广告投放服务,积累了众多稳定的优质广告主客户资源。另一方面,银橙传媒广泛接入今日头条、广点通、百度、搜狐、WiFi万能钥匙、陌陌、新浪等知名移动端媒体资源。银橙传媒未来业绩快速增长的态势可期。

    银橙传媒最近三年主营业务是互联网广告的精准投放业务，2015年开始大力发展互联网广告代理业务和线下广告代理业务。公司在新三板挂牌。

    业绩承诺人承诺，银橙传媒2016年度、2017年度、2018年度实际净利润分别不低于7000万元、11000万元、15600万元。

    金力泰表示，本次交易完成后，银橙传媒将成为公司的间接控股子公司，纳入公司合并报表范围。公司业务将切入互联网广告精准投放及代理业务，行业发展前景广阔，有利于提升公司整体业务规模和盈利能力，提高公司整体价值，实现跨越式发展。

    具体而言，首先，可实现业务互利。借助银橙传媒的互联网技术、营销手段,上市公司可在现有业务模式的基础上提升快速响应和柔性高效的供给能力,并进一步整合线上线下交易资源、拓展销售渠道。因此，通过本次交易,上市公司将实现现有业务与互联网平台的对接,产生业务互利效应。

     金力泰目前客户主要是国内著名的商用车整车制造企业,为优化公司市场格局，近年来逐步拓展其他工业涂料的应用市场。公司的阴极电泳涂料由于其优异的产品特性、水性环保符合国家政策、提高涂料利用率带来的优势,在汽车以外行业也取得明显成效，主要集中于金属表面防腐蚀涂装,可应用于多彩电泳、白色家电、耐候电泳等市场;其他工业面漆则涵盖了农用机械、摩托车、轻工、家电、汽车零配件等市场。上述工业电泳涂料和面漆市场的客户数量多但体量小,公司现有销售模式难以开拓数量巨大的中小型客户,以及为未来的大量客户提供后续支持。公司需要借助互联网营销手段和思维,降低营销成本,提高营销效率,通过互联网平台一站式覆盖广大中小型客户,为公司未来市场拓展奠定基础。

    其次，可实现财务协同。公司作为国内领先的中高端工业涂料提供商,主要客户集中于国内商用车生产制造商,应收账款的回款速度较慢,同时存货的流转和固定资产投入也进一步降低了公司的资产流动性。而互联网广告属于典型的轻资产行业,货物流转和固定资产资金投入较少,现金流充裕,资产流转速度快。通过本次交易,除收入、净利润等各项盈利指标得到较大幅度提升外,公司的现金流状况和资产周转率等财务指标也将较大的改善。

    此外，可实现管理互动。互联网广告属于高科技行业,代表了未来行业的发展方向。本次交易将有助于上市公司吸收银橙传媒在互联网行业的专业人才及管理经验,引入“互联网+”思维,改造公司管理层原有经营理念,促进原有实体产业与互联网的进一步融合,在大数据、云计算等当代互联网技术的帮助下重塑公司管理思维。与此同时,银橙传媒高层管理人员与核心技术骨干具备丰富的互联网营销实战经验和互联网思维,对互联网广告主的产品特征和营销诉求、互联网媒体的属性和受众特征非常熟悉,在广告主及媒体商务谈判、互联网传播的创意策划、传播方式和传播节奏把控等方面,均具有丰富的经验,有助于上市公司实现互联网+产业升级,提升移动互联网业务的管理效率和经营水平。